In unserer ersten umfassenden DiGA-Marktstudie, die gemeinsam mit valantic entstanden ist, analysieren wir die Dynamik des deutschen Marktes für Digitale Gesundheitsanwendungen (DiGA). Als europäischer Vorreiter im Bereich regulierter Digital Health verfügt Deutschland über das am weitesten entwickelte DiGA-Ökosystem.

Der DiGA-Markt hat sich vom regulatorischen Pilotprojekt zu einem etablierten, erstattungsfähigen Markt entwickelt. Laut dem valantic-Marktmodell wird das Erstattungsvolumen bis 2030 auf 324 Mio. Euro wachsen, was einem durchschnittlichen jährlichen Wachstum von 16 % ab 2026 entspricht. Treiber sind die alternde Bevölkerung, der Ärztemangel und ergebnisorientierte Vergütungsmodelle.

Gleichzeitig professionalisiert sich der Markt: Strengere Zulassungsvorgaben erhöhen die Eintrittsbarrieren, während eine Delisting-Quote von 22 % den Fokus auf evidenzbasierte Anbieter stärkt. Die zehn größten DiGA-Produkte vereinen bereits 64 % der Erstattungsausgaben auf sich.

Auch die Käuferlandschaft wird vielfältiger. Seit Januar 2025 wurden zehn europäische DTx-Transaktionen abgeschlossen. Zudem unterstreicht die 220-Mio.-Euro-Series-D-Finanzierung von Oviva das starke Investoreninteresse. Das für 2027 geplante Beitragssatzstabilisierungsgesetz dürfte diesen Trend weiter verstärken und Plattformanbieter gegenüber Einzellösungen begünstigen.

Unsere wichtigsten Erkenntnisse:

• Die gesetzliche Erstattung ermöglicht DiGA-Zugang für rund 75 Millionen Versicherte; 2025 wurden bereits 690.000 Aktivierungen eingelöst.
• Regulatorische Anforderungen verursachen vor dem ersten Umsatz Investitionskosten von bis zu einer Million Euro und schaffen damit einen wirksamen Schutz für gelistete Anbieter gegenüber neuen Marktteilnehmern.
• Zehn europäische DTx-Transaktionen seit Januar 2025 deuten auf ein begrenztes Zeitfenster für Buy-and-Build-Strategien hin, bevor eine Neubewertung der Marktbewertungen einsetzt.

Warum diese Studie relevant ist:

• Diese Marktstudie beleuchtet die grundlegenden Marktmechanismen, die regulatorischen Eintrittsbarrieren, aktuelle Konsolidierungsaktivitäten sowie die Bereiche, in denen Plattformstrategien die überzeugendsten Investmentchancen in diesem innovativen europäischen Markt bieten. Ergänzend dazu liefert der Bericht die Perspektive von Marktteilnehmern auf die nächste Phase der Konsolidierung sowie auf die wichtigsten Hebel zur Wertsteigerung.
• Pava und valantic decken als integriertes Team das gesamte M&A-Spektrum entlang des vollständigen Investitionszyklus ab, inklusive der Haltephase nach Abschluss der Transaktion. Während sich traditionelle Berater in dieser Phase üblicherweise aus dem Mandat zurückziehen, ermöglichen Pava und valantic eine durchgängige, integrierte Sicht auf den gesamten Investment-Lifecycle.

Füllen Sie das untenstehende Formular aus, um Ihr Exemplar der vollständigen Marktstudie zum deutschen DiGA-Markt mit über 30 Seiten anzufordern.

Alternativ können Sie uns direkt kontaktieren, wenn Sie mehr über die Marktdynamik, regulatorische Eintrittsbarrieren, Konsolidierungstrends und Plattformstrategien in diesem dynamischen Markt erfahren möchten.

Die Pava x valantic DiGA Market Study 2026 ist ausschließlich in englischer Sprache verfügbar.